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元气少女缘结神第三季-中曼石油天然气集团股份有限公司关于回复上海证券交易所2018年年报问询函的布告(下转D47版)

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  证券代码:603619 股票简称:中曼石油布告编号:2019-030

  中曼石油天然气集团股份有限公司关于回复上海证券买卖所2018年年报问询函的布告

  本公司董事会及全体董事确保本布告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失,并对其内容的实在性、精确性和完整性承当单个及连带责任。

  2019年5月12日,中曼石油天然气集团股份有限公司(以下简称“公司”)收到上海证券买卖所《关于对中曼石油天然气集团股份有限公司2018年年度陈述的过后审阅问询函》(上证公函【2019】0637号)(以下简称“《问询函》”),现将《问询函》相关问题回复如下:

  一、内控否定定见所触及事项

  1、公司存在非运营性资金占用景象。年报闪现,公司因存在被控股股东及其相关方非运营性占用资金状况,而被审计组织出具内控否定定见。2018年4月,公司全资子公司海湾公司向公司董事长李春第操控的TOGHI公司供给504.04万美元资金拆借。针对上述严重缺点,经公司同相关方洽谈,因为筹措美元偿还占款时刻较长,为避免违背外汇相关办理规矩,李春第已于4月25日先行替TOGHI公司全额偿还拆借本息算计3620.24万元(538.69万美元),待后续TOGHI公司向海湾公司偿还美元时,公司再将等值人民币偿还李春第。请公司及控股股东、实践操控人核对并弥补发表:(1)该笔资金拆借利息及利率等信息,并与同期银行告贷利率比较照,阐明利息核算是否合理;(2)请控股股东、实践操控人结合财物负债、对外出资、资金流动性等状况,自查并弥补发表是否存在其他应发表而未发表非运营性占用资金、要求上市公司违规担保等违规景象;(3)自查公司资金办理原则的有用性及内控是否健全,是否做到独立于控股股东、实践操控人,并阐明未来拟采纳哪些办法或原则组织,根绝此类事情再次发作。

  答复元气少女缘结神第三季-中曼石油天然气集团股份有限公司关于回复上海证券交易所2018年年报问询函的布告(下转D47版):

  (1)该笔资金拆借利息及利率等信息,并与同期银行告贷利率比较照,阐明利息核算是否合理

  2018年4月4日,海湾公司向Toghi公司供给5,040,386美元资金拆借,年利率为6.5%。依照6.5%年利率核算,到2019年4月24日,算计发作利息346,474.75美元,本息算计5,386,860.75美元。现在中国人民银行发布的人民币一年期至三年期告贷基准利率为4.75%,利息核算合理。

  (2)请控股股东、实践操控人结合财物负债、对外出资、资金流动性等状况,自查并弥补发表是否存在其他应发表而未发表非运营性占用资金、要求上市公司违规担保等违规景象

  经控股股东、实践操控人自查,不存在其他应发表而未发表的非运营性占用资金及要求公司违规担保等违规景象。

  (3)自查公司资金办理原则的有用性及内控是否健全,是否做到独立于控股股东、实践操控人,并阐明未来拟采纳哪些办法或原则组织,根绝此类事情再次发作。

  (一)关于内控状况的阐明

  公司现已建立健全相关资金及内控办理原则,包含:《资金办理原则》、《内部操操控度》、《钱银资金办理原则》、《财政收支批阅原则》、《内部操控点评办理原则》、《审计督查原则》、《征集资金办理原则》等原则,在原则、规划、责任、内部批阅程序及权限等方面做了清晰的规矩。但在实行进程中发作了非运营性资金占用的状况阐明晰公司在实行进程中仍有不到位的当地,现在公司现已消除资金占用的影响,公司资金办理原则和内部操控有用。

  公司严厉依照《公司法》、《证券法》、《上海证券买卖所股票上市规矩》等相关法令、法规的有关规矩,不断完善法人办理结构,健全内部操控系统,标准公司运作,在运营、事务、人员、财物、财政等方面与控股股东、实践操控人及其操控的其他企业彻底分隔,坚持了公司的独立性。

  (二)拟采纳的办法和原则组织

  ①加强对相关法令、法规、原则的学习和训练。进一步进步广阔职工特别是公司董事、监事、高档办理人员及要害部分负责人标准认识,保证各项规章原则的有用实行。

  ②公司将大力加强内部审计部分的建造,完善内审流程、防患于未然。为避免再次发作相关方非运营性资金占用,公司审计部及财政部分将亲近重视和盯梢公司相关方资金来往的状况,守时核对公司与相关人之间的资金来往明细,对相关事务部分大额资金运用进行动态盯梢剖析与研判。

  ③完善《资金办理原则》等内操控度,进一步细化完善《相关买卖决议方案原则》,清晰各部分对相关方买卖辨认、承认、依照时限要求实行申报责任,使公司相关买卖能严厉依照批阅程序进行决议方案,及时进行信息发表。

  二、成绩预告更正状况

  2、成绩预告更正。2019年1月31日,公司发布成绩预告,估量2018年完结归母净赢利7000万元,同比削减82.26%,扣非归母净赢利5223万元,同比削减86.31%。4月8日,公司发布成绩预告更正布告,估量2018年完结归母净赢利3000万元(同比削减92.4%),完结扣非归母净赢利1223万元(同比削减96.8%)。此次更正的首要原因,一是因为海外项目工程进展和检验条件杂乱,因而依据实践作业量调减收入和赢利;二是弥补计提了部分项意图坏账预备,并依据新疆温宿区块的工程进展承认了勘探开发费用。请公司弥补发表:(1)逐项列示首要海外项目工程进展状况,相关于原成绩预告景象下调整的项目及对应调减收入、赢利金额,并结合各项目检验时点、工程检验条件、承认实践作业量的方法等,阐明上述处理是否契合管帐原则要求;(2)列示各项现在期坏账预备计提状况、年报相关于原成绩预告景象下弥补计提的坏账预备状况,并阐明坏账预备计提的依据及合理性,以前年度是否存在减值或许坏账计提不充沛的状况,阐明相关管帐估量在不同年度间存在差异的原因;(3)结合新疆温宿区块现在的工程进展、承认勘探开发费用的时点和条件,阐明相关开销费用化和本钱化的区别及合理性,是否契合管帐原则要求;(4)自查公司内控及财政办理原则是否健全有用,并阐明未来拟采纳何种办法,避免此类事情再次发作;(5)请年审管帐师对上述景象发表定见。

  答复:

  (1)逐项列示首要海外项目工程进展状况,相关于原成绩预告景象下调整的项目及对应调减收入、赢利金额,并结合各项目检验时点、工程检验条件、承认实践作业量的方法等,阐明上述处理是否契合管帐原则要求;

  (一)收入调减原因

  单位:万元

  ■

  首要海外项目工程进展状况、检验时点、承认作业量方法如下表所示:

  ■

  (二)收入调减事项契合管帐原则要求

  ①“日费”形式下收入承认详细方法

  Halliburton Worldwide Limited-Iraq和Schlumberger Middle East S.A。等项目在钻井归纳作业上选用“日费”作为计量单位,只需公司依照客户的要求实行钻井归纳作业,发行人都能获得以“日费”计量的钻井归纳作业收入。

  Halliburton Worldwide Limited-Iraq和Schlumberger Middle East S.A。等“日费”项意图钻井归纳作业收入归于企业管帐原则规矩的供给劳务收入之长时刻为客户供给重复劳务收取的劳务费,应当在相关劳务活动发作时承以为收入。Halliburton Worldwide Limited-Iraq和Schlumberger Middle East S.A。等项意图钻井归纳作业当期应承认收入=日费*本期实践钻井天数。

  ②非“日费”形式下收入承认详细方法

  在钻井、测井、录井、完井工程服务进程中,且合同并未约好“日费”形式的状况下,公司在财物负债表日按竣工百分比法承认收入。关于竣工进展依据累计实践发作的合同本钱占合同估量总本钱的份额承认。

  2015年出书的《中国石油化工集团管帐手册》中对钻井事务收入核算有如下规矩:

  费率合同的核算:选用费率定额进行结算的合同,其合同总作业量不能合理承认时,不选用竣工百分比法承认、计量运营收入和运营本钱,应以客户签认的作业量为依据承认合同收入,并按已发作的合同本钱金额承认运营本钱,并按运营收入与运营本钱的差额承认劳务毛利。合同当期运营收入=合同当期完结作业量*固定单价(费率)

  从同职业上市公司状况来看,钻井工程事务以固定费率(日费或米费)作为定价依据是职业通行做法。测井作业、完井作业等具有较高技能含量的单项事务遍及以单次作业进行计量和结算。

  在钻井归纳作业中,同职业上市公司依据合同特征,有的选用竣工百分比法承认收入,也有依照供给劳务收入之长时刻为客户供给重复劳务的方法承认收入。在测井作业、完井作业中,同职业上市公司既存在竣工百分比法承认收入的,也存在服务完结后一次性承认收入的状况。

  综上,公司的事务形式与同职业上市公司不存在显着差异,公司的收入承认方法与同职业上市公司具有可比性,且契合企业管帐原则的相关规矩。

  ③财物负债表日后调整事项

  财物负债表日后事项,是指财物负债表日至财政陈述同意报出日之间发作的有利或晦气事项。财政陈述同意报出日,是指董事会或类似组织同意财政陈述报出的日期。

  假如财物负债表日及所属管帐期间现已存在某种状况,但其时并不知道其存在或许不能知道切当作用,财物负债表日后发作的事项可以证明该状况的存在或许切当作用,则该事项归于财物负债表日后事项中的调整事项。假如财物负债表日后事项对财物负债表日的状况供给了进一步的依据,依据标明的状况与本来的估量和判别不彻底一起,则需要对本来的管帐处理进行调整。

  因为海外项目工程进展和检验条件杂乱,在财物负债表日无法知道切当作用,通过财物负债表日后甲方承认的工程进展、实践作业天数、实践发作的合同本钱等可以证明该状况的切当作用,该事项归于财物负债表日后事项中的调整事项,则需要对本来的管帐处理进行调整。

  综上所述,公司依据“实践作业量”以及“财物负债表日后事项”调减收入的管帐处理契合管帐原则要求。

  (三)本钱费用调增原因

  巴基斯坦项目发作的清关运送费用364.49万,公司原始承以为长时刻待摊费用,并在项目周期内逐月摊销,但终究依据财物负债表日后状况和慎重性原则,悉数承以为当期损益,首要原因系:PPL项目因为两边榜首次协作,对设备详细选型交流存在差异,导致榜首次清关的设备不契合技能要求,后公司为赶快展开项目先行互换恰当设备,由此发作额定的清关运送费,并与甲方开端交流一起承当相应的费用,由甲方在工程期内逐渐付出清关费用,因而在财物负债表日依据其时的判别计入长时刻待摊费用,但截止财政陈述同意报出日,并未能获得甲方正式的书面文件,也未收到过甲方付出的清关费用,前述交流仅限于商务人员之间的邮件来往,因而公司从慎重的视点一次性计入当期损益。

  (四)本钱费用调增事项契合管帐原则要求

  财物负债表日后事项,是指财物负债表日至财政陈述同意报出日之间发作的有利或晦气事项。财政陈述同意报出日,是指董事会或类似组织同意财政陈述报出的日期。

  假如财物负债表日及所属管帐期间现已存在某种状况,但其时并不知道其存在或许不能知道切当作用,财物负债表日后发作的事项可以证明该状况的存在或许切当作用,则该事项归于财物负债表日后事项中的调整事项。假如财物负债表日后事项对财物负债表日的状况供给了进一步的依据,依据标明的状况与本来的估量和判别不彻底一起,则需要对本来的管帐处理进行调整。

  因为额定的清关运送费的终究处理,在财物负债表日没有终究承认,通过财物负债表日后发作的事项(未能获得甲方正式的书面文件,也未收到过甲方付出的清关费)等可以证明该状况的切当作用,该事项归于财物负债表日后事项中的调整事项,则需要对本来的管帐处理进行调整。

  综上所述,公司依据财物负债表日后发作的事项(未能获得甲方正式的书面文件,也未收到过甲方付出的清关费)等可以证明该状况的切当作用,据此进行调整处理契合管帐原则要求。

  (2)列示各项现在期坏账预备计提状况、年报相关于原成绩预告景象下弥补计提的坏账预备状况,并阐明坏账预备计提的依据及合理性,以前年度是否存在减值或许坏账计提不充沛的状况,阐明相关管帐估量在不同年度间存在差异的原因;

  (一)公司首要项现在期坏账预备计提状况

  首要项现在期坏账预备计提状况如下:

  单位:元

  ■

  依据前期境外项目运营收入、应收账款余额、坏账预备金额以及计提份额状况,公司前期首要境外项目应收账款均归于1年以内,按账龄剖析法计提坏账预备的应收账款,以前年度不存在减值或许坏账计提不充沛的状况。

  (二)公司年报成绩预告更正布告中触及的坏账调整事宜

  公司财政人员在核算下述应收账款时,误以为正在施行的事务依照0-6个月的标准核算坏账预备,但从实践账面应收账款的承认时点至2018年末现已超越6个月,经整理承认后弥补计提了坏账预备。

  单位:元

  ■

  (三)坏账预备计提的依据及合理性

  因为Republic of Iraq Ministry of Oil Company项目,在2017年已发动,逐渐承认收入。账龄是指债务人所欠账款的时刻。公司应依据承认收入时刻点,作为应收账款账龄的起算时点。公司原以为该项目正在进行中,应按0-6个月适用份额计提坏账,而实践应按项目承认收入时点承认的账龄计提坏账。

  单位:元

  ■

  (四)以前年度不存在减值或许坏账计提不充沛的状况

  公司首要客户的期后回款状况杰出,到本回复出具日,2017年度前五大客户应收账款期后回款状况如下:

  单位:元

  ■

  到本回复出具日,公司2016年度前五大客户应收账款期后回款状况如下:

  单位:元

  ■

  通过期后回款的剖析,公司前期首要客户算计回款份额在95%左右,以前年度不存在减值或许坏账计提不充沛的状况。

  (五)管帐估量在不同年度间存在差异的原因

  除了2018年度将“账龄在6个月以内的境外工程类事务计提份额由本来的5%调整为1%”发作管帐估量改变以外,公司在不同年度间,坏账预备计提份额不存在差异,导致2018年度发作改变的首要原因是:跟着公司海外事务规划的不断扩大,境外工程项目应收账款不断增多。公司境外工程事务的客户根本为世界闻名油气公司,公司历年以来的境外工程项目应收账款回款周期一般为30天至120天,因为客户信誉状况杰出,会如期回款,根本无逾期状况发作。为进一步加强对应收金钱的办理,匹配公司事务展开规划及事务特性,愈加实在、客观地反映公司的财政状况和运营作用,公司办理层从头归纳评价公司的境外工程项目应收金钱回款周期、结构以及前史坏账核销状况,对公司境外工程项意图应收账款账龄在6个月以内坏账预备的相关管帐估量及计提份额进行改变。

  (3)结合新疆温宿区块现在的工程进展、承认勘探开发费用的时点和条件,阐明相关开销费用化和本钱化的区别及合理性,是否契合管帐原则要求

  截止2018年12月31日,新疆温宿区块尚在进行地球物理勘探(三维地震),公司聘请了中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司(以下简称“东方物探”)供给上述服务,依据东方物探出具的工程进展阐明文件,到2018年12月31日,已完结5%作业量,上述合同的总额为9,319.44万元(含税),公司因而承认了439.60万元费用(不含税)。

  上述处理依据《企业管帐原则第27号——石油天然气挖掘》第五条之规矩,“为获得矿区权益而发作的本钱应当在发作时予以本钱化。”公司将付出给新疆维吾尔自治区国土资源厅的1.73亿元计入油气财物,依据上述原则第十二条之规矩,“非钻井勘探开销首要包含进行地质查询、地球物理勘探等活动发作的开销。”以及第十五条之规矩“非钻井勘探开销于发作时计入当期损益。”将439.60万元计入办理费用。

  综上所述,公司对勘探开发相关开销费用化和本钱化的区别合理,契合管帐原则要求。

  (4)自查公司内控及财政办理原则是否健全有用,并阐明未来拟采纳何种办法,避免此类事情再次发作;

  经公司自查,除“2018年4月1日,中曼石油天然气集团(海湾)公司(公司全资子公司,以下简称”海湾公司“)与Toghi Trading-侧入F.Z.C(以下简称”Toghi公司“)签署《告贷合同》,约好向其供给不超越510万美元告贷,年利率6.5%,期限24个月。2018年4月4日,海湾公司向Toghi公司供给5,040,386美元资金拆借。海湾公司向Toghi公司供给告贷时,Toghi公司是李春第先生操控的企业,李春第先生是公司的董事长,因而Toghi公司是公司的相关方。上述买卖构成相关方资金占用。”该事项未依照《公司法》、《公司章程》以及《相关买卖决议方案原则》等规矩就上述相关资金拆借行为实行董事会、股东大会等决议方案程序以及《上市规矩》等规矩对上述相关资金拆借事项及时实行信息发表责任以外,公司内部操控及财政办理原则健全有用。

  导致上述成绩预告更正的首要原因是:事务处理的条件在期后发作了改变导致的收入调减和本钱调增事项,因为在财物负债表日该事项尚不知道其存在或许不能知道切当作用,鉴于此本公司以为就财政陈述的出具及相关事务的帐务处理根本恪守了管帐原则的标准及公司内控流程和财政办理的原则,仅仅财政和事务在作业联接进程中存在滞后性。

  往后避免此类事情再次发作的办法包含:要加强财政人员对公司事务知识的了解,改进和事务人员的交流和协调,以便更精确的处理和陈述运营数据,尽可能的削减对事务信息改变把握的不及时所带来的成绩误差。

  (5)请年审管帐师对上述景象发表定见。

  经核对,管帐师以为:

  ①公司已精确发表海外项目工程进展状况、检验时点、承认作业量的方法和收入调减原因。因为海外项目工程进展和检验条件杂乱,在财物负债表日无法知道切当作用,通过财物负债表日后甲方承认的工程进展、实践作业天数、实践发作的合同本钱等可以证明该状况的切当作用,该事项归于财物负债表日后事项中的调整事项,则需要对本来的管帐处理进行调整。公司依据“实践作业量”以及“财物负债表日后事项”调减收入的管帐处理契合管帐原则要求。

  ②公司已精确发表各项现在期坏账预备计提状况、弥补计提的坏账预备的依据和原因。依据公司前期首要客户坏账计提与应收账款回收状况,公司以前年度不存在减值或许坏账计提不充沛的状况。相关管帐估量在不同年度间存在差异,首要是跟着公司海外事务规划的不断扩大,境外工程项目应收账款不断增多。公司境外工程事务的客户根本为世界闻名油气公司,公司历年以来的境外工程项目应收账款回款周期一般为30天至120天,因为客户信誉状况杰出,会如期回款,根本无逾期状况发作。为进一步加强对应收金钱的办理,匹配公司事务展开规划及事务特性,愈加实在、客观地反映公司的财政状况和运营作用,公司办理层从头归纳评价公司的境外工程项目应收金钱回款周期、结构以及前史坏账核销状况,对公司境外工程项意图应收账款账龄在6个月以内坏账预备的相关管帐估量及计提份额进行改变。2018年度,除了将“账龄在6个月以内的境外工程类事务计提份额由本来的5%调整为1%”发作管帐估量改变以外,公司在不同年度间,坏账预备计提份额不存在差异。

  ③依据中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司出具的工程进展阐明文件,公司,公司已精确发表新疆温宿区块现在的工程进展、承认勘探开发费用的时点和条件。结合《企业管帐原则第27号——石油天然气挖掘》的相关规矩,对矿区权益和勘探开发费用的费用化和本钱化进行区别。公司在年度审计陈述已精确发表相关管帐方针,详细如下:

  “油气财物是指具有或操控的矿区权益和通过油气勘探与油气开发活动构成的油气井及相关辅佐设备。获得矿区权益时发作的本钱本钱化为油气财物。开发井及相关辅佐设备的本钱予以本钱化。探井本钱在决议该井是否已发现探明经济可采储量前先行本钱化为在建工程。探井本钱会在决议该井未能发现探明经济可采储量时计入损益。如未能承认是否发现了探明经济可采储量,其探井本钱在完结钻探后,在一年内对其暂时本钱化。若于一年后仍未能发现探明储量,探井本钱则管帐入损益。其他一切勘探本钱(包含地质及地球物理勘探本钱)在发作时计入当期损益。”公司上述处理契合企业管帐原则的相关要求。

  ④公司已精确发表内控及财政办理原则的健全有用性,已精确发表导致上述成绩预告更正的首要原因。公司为往后避免此类事情再次发作而施行的办法适宜,且能有用避免此类事情再次发作。

  三、关于公司运营状况

  3、成绩及毛利率大幅下滑。陈述期内公司运营收入13.90亿元,同比下滑21.59%,运营本钱10.60亿元,同比上升3.02%,归母净赢利0.30亿元,同比下滑92.40%。公司主营事务毛利率23.51%,同比下滑21.33个百分点,其间作为中心的钻井工程服务事务毛利率23.49%,同比下滑21.53个百分点,公司解说称首要因为长时刻服务的中心客户俄气在伊拉克的巴德拉项目在2018年二季度完毕,导致收益大幅下滑。请公司结合本身事务形式、职业竞赛格式及前史同期状况,弥补发表:(1)陈述期内运营收入与运营本钱改变趋势违背的原因及合理性;(2)油服职业公司事务展开首要受近年世界原油价格走势、全球首要油企本钱开支状况等要素影响,请公司结合上述要素,并比对国内外油服职业可比公司的成绩及相应事务毛利率改变状况,定量剖析陈述期内运营收入下行、净赢利及毛利率大幅下滑的原因及合理性,是否存在与职业趋势违背的景象。

  答复:@ (1)陈述期内运营收入与运营本钱改变趋势违背的原因及合理性

  公司呈现运营收入与运营本钱改变趋势违背的中心原因是:2018年之前高毛利的俄气项目奉献过了公司绝大部分的收入与盈余,跟着俄气项意图完毕,新项意图发动需要时日导致收入下降,而新增项目因为商场、技能难度不高级要素,项目收费与毛利率水平低于俄气项目,本钱反而呈现添加的趋势。

  回忆公司俄气项意图展开进程可见,2016年是俄气项目收入最高,其他项目收入最少的一年,尽管收入金额有所削减,可是本钱降幅显着,此为俄气项意图高毛利率所造成的;公司从2016年起即开端着手布局客户的多元化拓宽作业,2017年收入有所添加,但因为其他相对低毛利率项意图收入奉献的添加,本钱的增幅现已高于收入,2018年二季度俄气项目彻底完毕,新项目逐渐起步,上述收入与本钱改变趋势的违背则益发显着,本质是毛利率的下降,详细如下。

  单位:万元

  ■

  (2)油服职业公司事务展开首要受近年世界原油价格走势、全球首要油企本钱开支状况等要素影响,请公司结合上述要素,并比对国内外油服职业可比公司的成绩及相应事务毛利率改变状况,定量剖析陈述期内运营收入下行、净赢利及毛利率大幅下滑的原因及合理性,是否存在与职业趋势违背的景象。

  (一)世界石油价格走势与首要石油企业本钱开支状况

  ■

  跟着石油价格的复苏,国内外石油公司的本钱化开支呈添加趋势,详细如下。

  ■

  石油价格企稳上升,油公司本钱开支逐年添加,油服商场逐渐回复,可是油服职业产能供给过剩状况在中短期内仍然存在,商场竞赛剧烈。一起因为大部分油服企业在阅历油价低谷后,过往成绩状况欠佳,相关企业正处于以价格抢夺商场的阶段,尽管职业全体营收状况向好,但赢利空间没有彻底修正。

  (二)同职业上市公司主营事务毛利率状况比较

  假如包含俄气项目公司毛利率挨近商场均匀水平,假如除掉俄气项目则低于职业均匀水平,从改变趋势来看,除了石化油服2018年扭亏为盈布景下毛利率添加以外,其他同职业公司均是下降或相等,详细如下。

  ■

  除掉俄气项目今后,公司毛利率水平低于职业均匀水平,首要原因如下:

  ①油价上升传导至油服公司的毛利进步还需要时刻。

  油价关于油服职业的推进是一个长时刻的进程,只要油价高于油企的盈亏平衡点时,油企才会添加勘探和挖掘事务开销,从而油服企业拿到更多的订单后成绩呈现改进。但假如仅仅突发性的事情,导致油价短暂性的暴升,涨势难以保持,并不会导致油企开销的扩张,因而油服复苏的条件必定是油企本钱开支在油价长时刻上涨进程中不断添加。

  石油公司本钱开支的添加,将导致油服公司作业量的进步,因而油服务公司收入端将有显着的改变,在油价康复的初期,石油公司本钱性开销的彻底康复仍有必定进程,一起因为大部分油服企业在阅历油价低谷后,相关企业会选用价格战略拓宽商场,尽管职业全体营收状况向好,但油服务职业的赢利空间仍在修正中。

  ②2018年公司为了敏捷拓荒新商场,采纳贱价竞赛的战略。

  俄气项目2018年二季度完毕后,为了捉住世界油价复苏的杰出关键及处理公司客户结构不均衡的问题,公司活跃拓荒新商场。针对新商场开发,公司选用贱价竞赛的战略,部份项目尽管存在较低毛利率的现象,但公司成功获得了新商场、新客户,等于为久远的展开打下了杰出的根底,公司在深井、杂乱井、长距离水平井的技能实力,将为公司在该区域或该客户发明品牌溢价,未来这种品牌溢价将为公司商场开发供给强有力的支撑。

  公司未来将对项目结构作进一步优化,自动抛弃不具有长时刻盈余空间的项目,统筹公司短期利益和长时刻利益。

  4、毛利率水平在阅历大幅下滑后仍高于同职业水平。年报闪现,即使阅历大幅下滑的状况下,公司陈述期内钻井工程服务毛利率仍为23.49%,高于同职业水平。请公司弥补发表:(1)分项列示陈述期内各季度钻井工程服务首要项意图根本信息,包含但不限于项目客户称号、事务区域元气少女缘结神第三季-中曼石油天然气集团股份有限公司关于回复上海证券交易所2018年年报问询函的布告(下转D47版)及首要内容、项目各期运营收入类型及金额、运营本钱构成及金额、项目毛利率等;(2)比照同职业可比公司毛利率水平及前史状况,结合本身事务特色、商业形式、收入承认方针等,从收入及本钱打量化剖析当时毛利率在阅历大幅下滑后仍显着高于同职业上市公司的原因及合理性。

  答复:

  (1)分项列示陈述期内各季度钻井工程服务首要项意图根本信息,包含但不限于项目客户称号、事务区域及首要内容、项目各期运营收入类型及金额、运营本钱构成及金额、项目毛利率等;

  从职业全体状况来看,世界石油公司项目、中东区域项目、专项技能服务项目、大包项目以及杂乱项意图毛利率高,中亚与独联体区域项目、日费项目以及非发达国家石油公司项意图毛利率相对较低。从本钱构成来看,日费项目人工与折旧是首要开销、而大包项意图资料费用相对较多,一起一家石油公司的一体化水平越高,则第三方技能服务的开支就越低,境外项意图物流清关、安保日子等运转支撑费用相对较高。

  公司的陈述期的各工程服务项目收入与本钱的状况如下表:

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  注:因为分项目收入、本钱构成、毛利率归于公司中心商业秘要,因而上表中项目称号以代号发表。上表中项目代号与其他问题回复中项目代号不存在一一对应联系。

  从上表可见,公司项目从毛利率状况到本钱构成与前述职业全体状况根本一起。从毛利率视点来看,项目四、项目五、项目八项意图毛利率水平在25%左右,盈余才能较高;项目七归于中东区域的技能服务项目项目,毛利率到达34.65%;国内项目、项目三、项目六、项目十二首要是因为项目区域、客户以及项目类型等要素,使得毛利率偏低;项目十一、项目十三和项目十四还在项目发动期,毛利率水平尚无法全面反映盈余潜力,而且收入金额相对较小。项目九尽管毛利率为负,但项目能发作现金流,而且归于危险低、周期短的项目,公司首要是为了占有当地的商场途径,为后续事务拓宽做衬托,项目十毛利率为负是因为在此项目中,因为某项技能测验技能配套才能的缺乏,导致公司有长时刻的钻井等候期,导致项意图人工和折旧耗费高于预算,后续跟着公司项目阅历的丰厚与钻井配套设备与技能的完善和进步,将有用根绝上述状况的发作。

  (2)比照同职业可比公司毛利率水平及前史状况,结合本身事务特色、商业形式、收入承认方针等,从收入及本钱打量化剖析当时毛利率在阅历大幅下滑后仍显着高于同职业上市公司的原因及合理性。

  公司与同职业公司主营事务毛利率及分事务毛利率状况:

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  公司的中心事务是钻井工程服务,以境外事务居多,工程事务占总营收的份额高达95.59%。2016-2017年,俄气项目收入占公司收入分别为88.77%、71.98%,使得前两年的毛利率水平远高于同职业。2018年,在工程事务中占比比较高的俄气项意图完毕对公司全体毛利的影响相对较大,使公司2018年的毛利率下降为23.51%,尽管高于职业均匀毛利,可是与事务类型附近公司的均匀毛利挨近。在事务的散布上,公司与贝肯动力石化油服比较类似,均以工程服务为主,配备制作为辅。比照同职业其他公司,安东油元气少女缘结神第三季-中曼石油天然气集团股份有限公司关于回复上海证券交易所2018年年报问询函的布告(下转D47版)服、海隆控股的工程服务和配备销售事务呈现比较均衡的展开态势,相关事务的毛利率均挨近或超越30%,其工程服务更多的倾向于收益更高的纯技能服务。公司在完善自己钻井技能一体化服务的一起,也在大力展开配备制作板块,构成配备制作和钻井工程一体化展开归纳才能。

  因为公司2018年处于转型展开期,收入结构由本来的俄气单一客户依靠转变为多商场、多客户均衡展开,新拓荒了俄罗斯、乌克兰、埃及、巴基斯坦等新商场,这些商场的毛利比较中东商场较低。未来,跟着公司商场、客户的多元化,安定俄罗斯商场,争夺打破沙特、科威特等高端商场,加强根底办理和技能创新,公司的毛利率还有上升的空间。

  5、运营成绩季节性动摇反常。年报闪现,陈述期内公司各季度运营收入分别为4.53亿、3.03亿、2.71亿、3.63亿,归母净赢利分别为0.81亿万元、0.23亿元、-0.26亿元、-0.48亿元,运营活动现金流量净额分别为0.29亿元、0.85亿元、-1.10亿元、1.03亿元,季度动摇性较大。请公司结合主营事务展开状况、客户季度改变状况、事务结算形式等,弥补发表:(1)在俄气项目于陈述期第二季度完毕,当季运营收入、归母净赢利双双下滑的状况下,该季度运营活动流量净额大幅上升的原因及合理性;(2)受中心客户事务项目完毕影响、公司第三季度归母净赢利及运营现金流量金额双双扭负的状况下,该季度运营收入环比改变较小的原因及合理性;(3)公司第四季度运营收入环比上行、运营活动现金流量金额扭正的一起,归母净赢利亏本进一步加大,二者趋势呈现违背的原因及合理性。

  答复:

  (1)在俄气项目于陈述期第二季度完毕,当季运营收入、归母净赢利双双下滑的状况下,该季度运营活动流量净额大幅上升的原因及合理性;

  俄气项目于陈述期第二季度完毕,新项目没有充沛接续,导致当季运营收入、归母净赢利双双下滑。俄气项目账期一般在30-120天,一、二季度工程款在二季度开端回收,二季度收到俄气项目回款约2.34亿元,所以二季度现金流入为全年的顶峰近5亿元。俄气项目完毕后现金开销削减,新项目还未发动,未发作运营性的流出,因而该季度运营活动流量净额大幅上升。

  (2)受中心客户事务项目完毕影响、公司第三季度归母净赢利及运营现金流量金额双双扭负的状况下,该季度运营收入环比改变较小的原因及合理性;

  首要原因是公司俄气项目在二季度完毕,其他项目连续展开,境外项意图回款周期一般为30天至120天,其回款周期和承认运营收入的时点不一起,导致在二季度末和三季度初,公司新项意图展开获得了必定的收入,但现金流需在第四季度才得到表现。受中心客户事务项目完毕影响、公司第三季度归母净赢利及运营现金流量金额双双扭负的状况下,该季度运营收入环比改变较小的原因具有合理性。

  (3)公司第四季度运营收入环比上行、运营活动现金流量金额扭正的一起,归母净赢利亏本进一步加大,二者趋势呈现违背的原因及合理性。

  首要原因是四季度因为BP项目、PPL项目、UEP项目、乌克兰测验项目等几个新项目通过前期的预备,已连续开工,相继完结了收入,所以收入环比上行,但新项目处于开工前期,对应的本钱费用较多,毛利相对较低,以及第四季度相应的利息费用、汇兑丢失较前三季度有较大的添加,所以导致了归母净赢利亏本进一步加大。运营活动现金流转正的原因是俄油、俄气、巴什石油、西部钻探等几笔本应在三季度的回款会集在第四季度回收。

  6、单一客户依靠对成绩影响作用闪现,陈述期内客户会集度仍较高。公司从前即存在较为显着的单一客户依靠问题,2017年前五名客户销售额占全年营收比重高达93.55%,其间俄气巴德拉项目作为榜首大客户,完结运营收入12.64亿元,占全年营收比重为71.31%,一起对应应收账款期末余额账面余额3.56亿(计提5%坏账份额),占比44.22%。本陈述期内受俄气巴德拉项目完毕影响,公司前五名客户销售额占年度销售总额降至60.90%,客户会集度仍然较高,俄气巴德拉项目仍为榜首大客户,完结运营收入3.12亿元,占全年营收比重为22.45%。请公司弥补发表:(1)结合本陈述期前五大客户的运营才能、财政状况,剖析其与公司签署事务合同对公司运营收入完结状况有无严重影响,后续事务展开是否具有稳定性;(2)结合当时客户散布及订单状况,剖析阐明在当时客户会集度仍然较高的状况下,公司是否仍存在对单一客户依靠的危险,并清晰未来运营中拟采纳何种改进方案及组织,化解客户会集度过高对公司成绩的潜在晦气影响。

  答复:

  (1)结合本陈述期前五大客户的运营才能、财政状况,剖析其与公司签署事务合同对公司运营收入完结状况有无严重影响,后续事务展开是否具有稳定性;

  公司前五大客户均为世界500强或世界闻名石油或油服公司,详细如下:

  (下转D47版)

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